みずほ証券が解説 ― 2025年11月 日米株市場とその展望
はじめに
2025年11月に入り、日米株市場は好調な推移を見せています。みずほ証券は、最新のマーケット解説動画「ウィークリーVIEW」で、市場の動向や今後の展望をわかりやすく伝えています。今回は、その内容を元に、今月そして年末にかけての日米株と、注目される主要イベントについてやさしく解説します。
2025年11月の日米株市場 ― 過去30年の傾向と現状
- 過去30年の日米株の11月上昇確率は7割超。みずほ証券の解説によれば、11月は米国株・日本株ともに上昇する傾向が歴史的に強い月です。季節要因や企業決算が重なる点が、堅調さの一因として挙げられます。
- 2025年11月上旬、日経平均株価はついに5万2,000円台へ到達。米国株も好調で、ともに200日移動平均線を大きく上抜ける形で推移しています。
- 米国株は「200日線+2σ」に沿う形で上昇、日本株は「200日線+3σ」に沿う強いトレンドです。テクニカル面でも、投資家心理の改善やファンダメンタルズの堅調さがうかがえます。
10月～11月の主なイベントとその影響
- 米国FOMC（連邦公開市場委員会）では、0.25％の利下げが決定され、金融政策がやや緩和方向に転換したことでリスク資産である株への追い風となりました。
- 日銀の金融政策決定会では、政策金利の据え置きが発表。円安傾向は続いており、輸出企業の業績向上が期待されています。
- 日米首脳会談が行われ、経済協力や安全保障に関する前向きな声明が発表され、市場の安心感につながりました。
- 米中首脳会談では、貿易摩擦の緩和策で合意がなされ、世界経済の安定に寄与する見通しとなりました。
- 主要企業の決算発表も相次いでいます。今週は日米を代表する大企業の業績が公表され、株価へのインパクトが大きくなる可能性が高いとみずほ証券は分析しています。
2025年の日本株―過去最高値、売買動向とテクニカルポイント
10月の日本株市場では、平均売買代金が6兆円台へ到達し、市場の流動性が非常に高い状況です。外部環境としては円安進行、強いファンダメンタルズ、海外投資家の動向が最大の注目点です。
- テクニカル分析では、日経平均は「25日線+10%」の水準で推移しています。みずほ証券資料によると、25日線+10%は51,600円台で、この水準を超えるとさらなる上昇圧力を期待する声も出ています。
- 海外投資家の売買動向が牽引役です。外国人投資家が日本株へ積極的に資金を投入していることが、株価上昇の主因となっています。
- 日銀短観で想定される為替レートは1ドル145円台とやや円安傾向で、輸出産業を中心に株価上昇要因となっています。
米国株市場—決算・金融政策・トレンド
米国株市場でも、企業決算発表が続き、主要企業の収益力が高まっています。利下げの影響で株式投資へ資金が集まる流れが加速。テクニカルではS&P500など主要指数が「200日線+2σ」水準を維持しており、堅調な上昇トレンドが継続しています。
- 金融政策の緩和と経済成長継続予想により、米国株には高いポジティブムードが漂っています。
- インフレ懸念は残るものの、企業業績や消費動向は力強さを示し、11月～12月にかけての年末ラリーへの期待が高まりつつあります。
金利・為替・関連市場の動向
- ドル/円相場は円安方向に推移しており、9月末時点では日銀短観の想定値145円台。日本株の業績には好影響が見込まれています。
- 中国・上海総合指数も約10年ぶりの高値圏となり、アジア市場全体の投資動向にプラス影響。中国当局は投機売買の抑制策を検討し、市場安定化に努めています。
年末に向けた投資戦略と注意点
- 2025年11～12月は「勝機」となるタイミングとも言われており、みずほ証券は「企業業績」「金融政策」「海外投資家資金流入」に注目することが重要と説明しています。
- 短期的な相場変動に一喜一憂しない、落ち着いた投資判断が求められるとも強調。市場は一歩ずつ堅調な歩みを続けているものの、世界経済の動向によって相場が急変する可能性もあるため、分散投資やリスク管理の意識を高めることが大切です。
みずほ証券の情報発信と今後への期待
みずほ証券は、公式YouTubeチャンネルやコラボ動画で定期的に最新マーケット情報や解説を提供しています。信頼性の高いデータと社員自らのやさしい語りで、初心者からベテランまで幅広く役立つ情報を届けています。今後も「みずほウィークリーVIEW」等を通じ、マーケットの動向と展望をわかりやすく発信し続けていく方針です。
まとめ ― 2025年11月を迎えるマーケットの展望
- 日米株市場は「歴史的な堅調傾向」・「最高値更新」の話題が続き、投資環境は良好です。
- 11月から12月に向けては、引き続き企業決算発表や金融政策イベントが相次ぐため、注視が必要です。
- みずほ証券は、確かな分析とやさしい言葉でマーケットの今とこれからを解説し、投資家の皆さまの安心と希望を届けています。
投資は自己責任が大前提ですが、信頼できる情報源と冷静な判断を持ち、2025年後半のマーケットを前向きに捉えていきましょう。
