アドバンテスト、今期最終利益を19％上方修正で最高益更新へ 株価反落も市場注視
みなさん、こんにちは。今日は、半導体テスト装置大手のアドバンテストが発表した最新の決算速報について、わかりやすくお伝えします。このニュースは、1月27日22時10分頃に発生したもので、市場に大きな注目を集めています。アドバンテストは、AI（人工知能）関連の需要が爆発的に増えている今、業績を大きく伸ばしていますよ。
決算速報のハイライト：第3四半期累計で税引前利益344,349百万円
アドバンテストは、2026年3月期の第3四半期累計（2025年4月から12月まで）の税引前損益を344,349百万円と発表しました。これは、市場の予想を上回る好調な数字です。会社側は、この好調を受けて、今期の最終利益予想を19％上方修正し、過去最高益の更新を見込んでいます。
詳しく見てみましょう。上期（第1～2四半期）の実績はすでに素晴らしく、売上高が5,267億円、営業利益が2,324億円を達成していました。これに対し、通期の会社計画は売上高9,500億円（前期比21.8％増）、営業利益3,740億円（前期比63.9％増）と、10月に上方修正したばかりです。下期（第3・4四半期）の計画は売上高4,233億円、営業利益1,416億円で、四半期平均では売上約2,116億円、営業利益約708億円の見込みです。
第3四半期単独では、市場コンセンサス（アナリスト平均予想）が売上高約2,180億円、EPS（1株当たり利益）約67.19円でした。この予想をクリアするかどうかが注目されていましたが、発表された累計数字から見て、順調に進んでいることがわかります。アドバンテストの強みは、AI向けSoC（システム・オン・チップ）テスタやHBM（高帯域幅メモリ）向けメモリテスタの需要爆発です。上期だけで売上高が前期比6割増、営業利益が2.4倍以上に膨らみました。これは、固定費を吸収しやすい「オペレーティング・レバレッジ」が効いているからなんです。
- サービス事業の安定成長：売上高488億円（前年比9.3％増）。インストールベース（稼働台数）の増加で保守・サービス収入が堅調です。SLT（システムレベルテスト）向け消耗品も貢献。
- 全体の進捗率：通期計画に対する上期進捗が順調で、下期も会社計画を維持・上方修正の可能性が高い。
株価の動き：最高値更新後の反落、決算発表が引き金に
アドバンテストの株価は、決算発表前に連日の上場来高値を更新し、期待が高まっていました。しかし、発表後の引けにかけて反落しました。理由は、SOX指数（半導体株指数）が最高値を付けた一方で、円高の逆風が懸念されたからです。市場では強弱感が拮抗し、引け後の決算に注目が集まっていました。[クエリニュース内容2][クエリニュース内容3]
発表は1月28日に行われましたが、事前の期待が大きかった分、短期的な売りが出たようです。それでも、ファンダメンタルズ（企業の基礎体力）は極めて堅調。TSMC（台湾積体電路製造）が2026年の設備投資を520億～560億ドルに大幅増額したことが、来期以降の成長を後押しします。これは2025年の約410億ドルから30～40％増で、AI需要の「スーパーサイクル」を示しています。
直近のEPS（直近12ヶ月）は355.58円と高水準。第3四半期（12/2024）の実績はEPS70.29円（予想54.01円超え）、売上218.15億円（予想174.98億円超え）と好調でした。過去の四半期推移を見ても、業績は右肩上がりです。
市場の反応と今後の注目点
決算発表後、投資家からは上方修正を歓迎する声が上がっています。特に、最終利益の19％上方修正は、最高益予想の上乗せとしてポジティブです。一方で、円高が進むと輸出企業に逆風ですが、アドバンテストの利益構造は高利益率なので、耐性があります。[クエリニュース内容1]
半導体業界全体では、AIブームが続いています。アドバンテストはテスト装置で世界トップシェアを持ち、NVIDIAやAMDなどの大手半導体メーカーの需要を捉えています。TSMCのCapex増額は、そうした構造的な需要を裏付けます。市場コンセンサスでは、第3四半期決算が「Beat（予想上回り）」となり、通期見通しが維持・再上方修正されるとの基本シナリオが主流です。
株価反落は一時的なもので、長期投資家にとっては買い場かもしれません。SOX指数の高値更新も、業界の強さを示しています。ただ、為替や地政学リスクは引き続き注視が必要です。[クエリニュース内容3]
アドバンテストの強みをおさらい
改めて、アドバンテストの魅力をまとめます。
- AI・HBM需要の直撃：SoCテスタとメモリテスタが売上の大半を占め、爆発的成長。
- 高い利益率：売上増が利益に直結するビジネスモデル。
- 安定収益源：サービス事業が前年比9％超成長。
- グローバル展開：TSMCなどの大手顧客が設備投資を拡大中。
2026年3月期は、通期で売上9,500億円超、営業利益3,740億円超の見込みです。第3四半期累計の税引前利益344,349百万円は、この計画を確実に支えています。
投資家の皆さん、この決算はアドバンテストの成長ストーリーを再確認する機会です。短期の株価変動に惑わされず、中長期目線で注目してくださいね。半導体市場の今後が楽しみです！
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